《 顶层战略与多层次资本市场 》
《 产融结合、上市与资本运营实践 》
《 产业投资基金运作与私募股权投资基金 》
《 企业并购重组方案与操作 》
《 数字经济下金融科技的模式创新 》
一、金融风险与应对策略
二、城市建设面临的挑战
三、城市建设发展的机遇
(一)中央经济工作会议精神
●实行适度宽松的货币政策
●加大债券发行量
●加大财政赤字率
●稳定股市
●稳定房市
●降准降息
(二)投资拉动的重点领域
●政府基础设施建设工程
●保障和改善民生工程
●培育新质生产力
●全面推进乡村振兴
(三)重点发展的产业
●高端制造
●科技创新
●国防工业
●一带一路
●战略新兴
●现代农业
●生产服务
四、化解债务与金融创新
(一)解决融资困难的策略
(二)股权投资获利的方法
(三)多层次资本市场体系
(四)企业上市路径选择
(五)场外市场选择对象
(六)场外市场挂牌的好处
(七)基金份额转让系统
(八)置换超长期特别国债
1、置换方式
● 直接置换:将现有的超长期特别国债直接转换为其他期限或类型的国债。
●市场交易:通过国债市场进行交易,卖出现有国债并购买新的国债产品。
● 协议转让:与其他投资者达成协议,直接转让现有国债并获得新的国债。
2、置换手续
●填写置换申请表
●提供相关证明文件
●支付相关费用
●其他
3、置换确认
完成置换手续后,确认置换结果,包括新国债的面值、利率和到期日等信息。
(九)地方政府专项债
一、通货与紧缩的判断
二、重点发展的行业
三、股票一级市场投资操作
1.投资估值方法
2.投资获利的途径——股权投资获利途径
2.投资获利的途径——股权退出途径
3.PE、VC、天使的机会
四、重组并购
1.重组并购的意义
2. 重组并购的方法
五、资本市场
(一)多层次资本市场体系
(二)企业上市路径选择
(三)场外市场选择对象
(四)场外市场挂牌的好处
(五)各市场的发行上市条件
六、股票二级市场投资操作
七、银行投资操作
八、美元投资操作
九、黄金珠宝投资操作
十、房地产投资操作
一、中小企业融资途径
1、银行贷款
2、发行债券
3、金融科技
4、股权融资
二、银行贷款
三、发行债券
四、金融科技
五、股权融资
六、多层次资本市场体系
七、企业上市路径选择
八、场外市场选择对象
九、场外市场挂牌的好处
十、各市场的发行上市条件
十一、企业对接资本市场的基本要求
十二、产业转型升级
(一)当前经济发展中的问题及应对策略
(二)第三产业挤泡沫
(三)第二产业高质量
(四)第一产业补短板
(五)重点发展的行业
十三、注册制与做市商
十四、重组并购
十五、估值方法
十六、股权激励
十七、股权分配策略
十八、资产配置策略
(一)资产配置策略
(二)股票二级市场投资操作
(三)房地产投资操作
一、数字经济的底层技术
(一)数字技术
●互联网
●移动互联网
●大数据
●云计算
●人工智能
●区块链
(二)大数据
●多渠道重复获取
●每组数据都要完整
●数据清洗去伪存真
●交叉认证确保准确
●模糊计算定性
●精准计算定量
(三)云计算
●多机并行
●整体把控
●分布式布局
●拓展空间
●提升算力
●基于互联网
●多用户共享
(四)人工智能
1、硬应用
●机器人/手
●识别人的语言/文字
●按照人的指令完成操作
●主要用于工业/服务业
2、软应用
●基于海量数据
●自适应训练
●形成大模型
●智能搜索
●智能判断
●结论清晰
●有误判概率
3、不要混淆人工智能与人的智能
●思维模式不同
●人类的形而上无法导入计算机
●计算机本质是机器
(五)区块链
●源于比特币游戏(去中心化、诚信、不可篡改、可追溯)
●现实场景与游戏差别很大(可分布式存储、不便篡改、可追溯)
●避免联网与上链混淆
●应用领域不多(游戏、团队协作管理、场外场交易)
●平衡好功能与代价(成本、传输效率)
●区块链应用的困惑(数字货币、交易市场、办公系统)
二、金融科技的应用场景
(一)新型网贷
(二)新型股权众筹
(三)基金份额转让系统
(四)数字货币
●与区块链没有必然联系
●不是虚拟货币
●是方便携带方便交易的无形货币
● 1.0版:无需支付清算系统,只需货币载体和验证设施即可
● 2.0版:在人民银行内部建立支付清算系统
●对微信支付和支付宝支付的影响
●对商业银行的影响
●人民银行体系的合久必分分久必合
●做不到跨区域交易,暂无法国际化
(五)DeepSeek在金融服务中的应用
1、便捷查询资料
2、协助作财务法律行业技术分析
3、协助制定解决方案
三、传统的企业融资途径
(一)银行贷款
●抵押担保
●现金流
●ABS
(二)发行债券
●公司债:需要规模
●政府专项债:纳入公共设施建设体系
●私募债:可转债
(三)增资扩股
●现金红利:锦上添花
●卖出股权:循环流动
●循环流动:资本市场
四、资本市场
(一)多层次资本市场体系
(二)企业上市路径选择
(三)场外市场选择对象
(四)场外市场挂牌的好处
(五)各市场的发行上市条件
五、经济形势判断
六、产业升级改造
(一)重点发展领域
●高端制造
●科技创新
●国防工业
●一带一路
●战略新兴
●现代农业
●生产服务
(二)人工智能促进作用
战略规划:DeepSeek发挥辅助作用
方案设计:DeepSeek发挥辅助作用
客户服务:智能机器人发挥辅助作用
操作实施:机器人/手发挥重要作用
讲师介绍
上海交易集团高级业务总监
上海市工业经济联合会副会长兼投融资专业委员会会长
中国证券业协会区域性股权市场委员会副主任委员
上海市政协委员
国务院政府特殊津贴专家
上海股权托管交易中心原党委书记、总经理
擅长领域:证券市场、数字金融、信息技术、企业融资、上市策略、政府债务风险、金融招商、股权投资、产融结合、工商管理、企业管理、党务工作。
工作成就、科研成果和所获奖项
张云峰是金融行业内为数不多的具有信息技术和金融证券双重知识背景和从业经历的复合型管理人员,是我国最早的场外资本市场建设者和从业者,全程参与老三板、新三板、上海股交中心、上股交科创板的规划建设并承担重要职责。
他领衔设计的中国第一套场外市场制度体系成为行业标准,他亲自设计的基于互联网云计算的证券交易结算系统被几乎所有同行采用,他主导的启用非券商民营化投行队伍开展上股交业务的模式成为行业的主流模式,创建了我国第一个科创板和注册制,第一个推出绿色指数和绿色板块,第一个设立基金份额交易系统,首批建立了全国三个之一的债转股转股资产交易平台,领衔完成首个跨境债转股融资案例、首个挂牌监管系统、首个四新企业和中小企业新业务系统、首个区块链监管系统。
核心课程
一、资本市场
1、顶层战略与多层次资本市场
2、全球主要资本市场异同点与上市板块选择
3、产业规划与上市策略
4、产融结合、上市与资本运营实践
5、多层次资本市场与企业资本运作
6、科创板、创业板和北交所上市路径选择与上市审核政策关注
7、多层次资本市场——以科创板和创业板为重点
二、金融创新
1、金融市场与金融工具创新
2、资本市场助推金融创新
3、投融资模式创新及资本市场运作
4、绿色低碳产业科技创新与金融服务
5、运用资产证券化等金融工具盘活存量资产
6、乡村振兴背景下的金融创新与服务
7、投融资模式创新、资本市场运作及未来发展
8、新形势下金融发展的机遇及创新举措
9、农村金融管理创新
三、金融工具
1、上市公司市值管理
2、企业和资产估值方法
3、金融投资相对价值评估方法及应用
4、投融资管理
5、公司治理与高效运营
6、管理者的金融思维和决策力
7、基金、股权、项目对外投资中的尽职调查
8、产业投资基金运作与私募股权投资基金
9、如何通过期货市场实现原油的套期保值
10、企业债券融资实务
11、现代金融新发展阶段与金融结构变动
12、如何运用金融市场和金融工具
13、金融学与其分析框架
14、企业改制上市、私募并购案例分析
15、资本运作的法律风险管理
16、企业重组并购方案与操作
17、投融资项目的策划分析与风险管控
18、资本运作,战略先行——战略思维与战略执行
19、金融赋能实体经济高质量发展
四、数字技术与金融科技
1、“金融科技+产业链”促进产业金融升级迭代
2、数字经济发展与企业数字化转型
3、大数据时代银行商业模式创新
4、科技金融创新与区域性金融改革探索
5、数字经济下金融科技的模式创新
6、金融科技服务实体经济高质量发展
7、数字经济发展与国有平台企业数字化转型
8、科技创新与金融服务
五、国有企业运营
1、国企改革方向与公司治理体系和治理能力建设
2、国有企业投融资创新,资本运作及风险控制
3、国企资本运作与国资监管
4、优化管控体系建设, 提升国企治理能力
5、国有产权交易实务操作
6、资本管理-大型国有企业资本运营与投融资管理
7、国有企业合规经营、内部控制与风险管理
8、国有平台运行监督
9、平台公司转型发展的策略及难题破解
10、国有企业投资项目管理全产业链竞争力打造
11、国有资产评估管理
12、大型能源型企业多元化投资模式设计与投资战略选择
13、新时代国企改革方向与公司治理体系和治理能力建设
14、加强国有企业战略人才队伍建设
六、最近新开的课
1、国际关系对就业环境和金融行业影响
2、新质生产力背景下的国企降本增效与高质量发展
3、人工智能背景下金融机构面临的机遇与发展策略
4、从杭州“六小龙”看企业发展与融资思维
5、公司治理与董事履职实务
6、资本战略及资产配置(结合2025两会精神)
7、抓住机遇促进企业快速发展
8、结合2025两会精神分析经济金融形势与资本市场发展趋势
发表论文
区域性股权市场数据统计系统方案设计、
利用区块链技术促进区域性股权市场融合发展
区域性股权交易市场如何创新发展
股权众筹系统方案设计
区域性股权市场支持科技创新型中小企业发展体制机制及效果研究
破解融资难题为中小企业“输血”
上市审核与上市监管自动化系统方案设计
基于互联网的新型证券交易系统的设计方案
服务中小企业的区域性股权市场功能拓展与实施路径研究
建设股权交易场外市场须突破常规
规划竞争相结合打造多层次市场新形态
我国场外市场发展与问题探析。