《企业投融资策略与实战》

2025-04-25

第一节  企业投融资的三个基础逻辑

（一）投融资的三个核心环节

（二）投资融资的一体两面

（三）借的钱要还，融的钱要回报

（四）投融资离不开这三个逻辑

第二节  新项目主体初创期的投融资

一、顶层设计的必要性

（一）顶层设计的核心内容

（二）股权错位的隐患

二、企业资金的四个来源

三、股东资格的牢固性

四、保持平台的干净

五、看似资本组合背后的人的组织的本质

六、GP与LP

七、企业主体的独立性

八、股东对公司有限责任丧失的六种情况

九、天使投资在这个阶段的操作

第三节  企业成长期的VC资金

一、融资要素的逐渐获得

二、债务融资的成本

三、股权融资的代价

四、对公司控制权的关注

五、股权处置决策中的沙盘推演

六、资金进入的风险性投融两个角度

七、风投VC

第四节  企业成熟期的PE资本

一、战略决策与资本运作的交互作用

二、融资元素的丰富与资本的诱惑

三、冒进带来的风险

四、PE资本对企业价值的深度挖掘

五、投融资运作的完整链条

（一）资本元素

（二）资本链

（三）资本流动

（四）资本增值

第五节  企业转型中的资本策略及风险管控

一、企业由单一转向复杂【比亚迪秦川汽车案】

二、市场逼迫下的转型

三、对资本市场的容纳与接受

四、资本市场所能提供的附加价值

第六节  上市前的投融资策略

一、多层次资本市场

二、上市本身就是投融资策略的成果

三、Pre-ipo过桥的资本运作

四、上市过程中的财务风险

五、上市过程中的法律风险

第七节  企业上市后投融资策略

一、上市不是企业发展的终点

二、上市公司依然是以增长企业的价值为核心

三、上市公司仍然需要钱

四、增发与套现

五、高管引发的风险

六、政策变化造成的风险【新东方案】【湘鄂情案】

七、内幕交易的风险

第八节  企业并购中的投融资策略

一、并购与投融资的平台

（一）并购

（二）投融资的平台

二、企业价值低估下的并购

（一）并购运作的支点

（二）获得股权的途径

（三）股权的转移

（四）企业价值创造的新途径

三、并购中企业价值的预估调整

（一）产业与资本对企业估值的差异

（二）估值的定点再调整

（三）对赌协议

第九节  企业投融资风险管控的策略

一、章程中的风险

二、合同中的风险

三、对政策与法律误读的风险

四、保密不当的风险